Springer Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model Boek

Stochastic Calculus for Finance onderscheidt zich door een combinatie van nauwkeurige stellingencultuur, plausibiliteitsargumenten en intuïtieve uitleg, ontwikkeld door classroom ervaring. Het werk biedt een zelfcontained behandeling van de probabiliteitstheorie die nodig is voor stochastic calculus, met onderwerpen als Brownian motion en zijn eigenschappen. De auteur behandelt zowel discrete- als continue-tijdconcepten en laat zien hoe basismodellen in een eenvoudige setting overgaan in de continu-tijd theorie. Volume I introduceert fundamentele concepten in een discrete setting en Volume II bouwt daarop voort tot stochastic calculus, martingales, risk-neutral pricing, exotische opties en termstructure-modellen. Advanced topics omvatten foreign exchange modellen, forward measures en jump-diffusion processen. Het boek bevat hoofdstukoverschriften, gedetailleerde illustraties, classroom-tested oefeningen en een onderwijzershandleiding. Het is bedoeld voor gevorderde bachelor- en masterstudenten wiskundige financiële engineering en financiële wiskunde. De tekst biedt zowel uitspraken, plausibiliteitsargumenten als onderdelen van bewijzen en verwerpt complexe wiskundige uncomfortableheden door praktijkervaring uit de klas. Auteur: E. Steven Shreve; verschenen bij Springer Libri in 2004; 202 pagina’s; paperback.

Inhoud en opzet

Volume I introduceert de fundamentele concepten in een discrete setting en Volume II ontwikkelt stochastic calculus, martingales, risk-neutral pricing, exotische opties en termstructure modellen, allemaal in continue tijd. De inhoud bevat een zelfcontained behandeling van de probabiliteitstheorie die nodig is voor stochastic calculus, waaronder Brownian motion en zijn eigenschappen. Advanced topics omvatten foreign exchange modellen, forward measures en jump-diffusion processen. Klassengeteste oefeningen sluiten elk hoofdstuk af, sommige breiden de theorie uit en andere komen uit praktische problemen in kwantitatieve financiën.

Technische gegevens

• Auteur: E. Steven Shreve

Technische gegevens (vervolg)

• Volume I presenteert concepten, Volume II vervolledigt de stof in continue tijd