Springer Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models

Stochastic Calculus for Finance is een vervolg op de eerste tien jaren van het Carnegie Mellon Professional Master’s programma in Computational Finance. Het boek biedt zowel heldere stellingen en plausibiliteitsargumenten als proefteksten, aangevuld met intuïtieve toelichtingen die ontwikkeld en verfijnd zijn door ervaring in de klas. Een zelfvoorzienende behandeling van de kansrekening wordt gegeven, met inbegrip van Brownian motion en zijn eigenschappen. Volume I introduceert de fundamentele concepten in een periode van discrete tijd, Volume II gaat verder in continue tijd. Het werk richt zich op masters-niveau studenten en onderzoekers in financiële wooren- en financiële engineering en is geschreven door E. Steven Shreve, medeoprichter van het CMU MS-programma in Computational Finance. De publicatie komt uit 2004 bij Springer Libri als Hardcover, met 569 pagina’s.

Inhoud en thema's

• Discreet en continue tijdsmodellering
• Stochastische calculus en martingales
• Risiconeutral prissing
• Exotische opties en termstructuur
• Foreign exchange modellen en forward measures
• Jump-diffusion en Brownian beweging