Vectores Autorregresivos: Un enfoque Práctico y Sencillo

Con la finalidad de abordar de manera sencilla y práctica el tema de los vectores autorregresivos (VAR), se incluyen numerosos ejemplos aplicados en Excel y Stata para comprender cómo realizar pronósticos y, sobre todo, cómo llevar a cabo un estudio que permita obtener implicaciones causales para la política económica. Así, se cuenta con bases de datos de EE.UU., España y algunos países de América Latina, y a través de estas se pueden aplicar herramientas como las funciones de impulso-respuesta, la descomposición de la varianza del error de pronóstico y, sobre todo, la descomposición histórica, la realización de contrafactuales y de escenarios. En la mayoría de los casos, los argumentos se explican de manera tan sencilla que se permite replicar manualmente o en Excel los resultados que proporciona el software. Este punto es muy relevante porque permite un entendimiento integral y profundo de los VAR.