Investimento Avançado: Análise e Gestão de Carteiras

'Investimento Avançado: Análise e Gestão de Carteiras' apresenta um quadro disciplinado para a tomada de decisões de investimento e a gestão de carteiras em condições de incerteza. O livro integra pressupostos dos mercados de capitais, matemática de carteiras, diversificação, investimento por fatores, construção de carteiras de ações e de rendimento fixo, orçamentação de risco, otimização, análise de cenários, testes de resistência, derivados, gestão de liquidez, atribuição de desempenho e governação de carteiras. A sua mensagem central é que o sucesso no investimento depende não só da identificação de oportunidades atrativas, mas também da criação de um processo repetível que interligue objetivos, evidências, avaliação, risco, implementação e revisão. É dada especial ênfase à diversificação por exposição económica, ao controlo do erro de estimativa, à gestão do risco de queda e de liquidez e à manutenção de regras de decisão claras. Em termos gerais, o livro apresenta uma abordagem prática, ao estilo institucional, para a construção de carteiras resilientes, equilibrando simultaneamente os objetivos de retorno, a capacidade de risco, os custos e a disciplina a longo prazo.