Financial Risk Management

De wereld van financieel risicobeheer blijft zich ontwikkelen, en om bij te blijven in deze dynamische discipline is actuele informatie cruciaal. "Financial Risk Management, Second Edition" van Steve Allen, een expert met meer dan dertig jaar ervaring, biedt een uitgebreide en actuele bron voor professionals en studenten. Dit boek weerspiegelt de huidige marktomstandigheden en behandelt lessen uit de recente financiële crisis, terwijl het trouw blijft aan de succesvolle benadering van de eerste editie door complexe onderwerpen begrijpelijk te maken.

Inhoud en Opbouw

Het boek behandelt strategieën, principes en meetmethoden die essentieel zijn voor het effectief beheren en meten van financiële risico's. Belangrijke onderwerpen zijn onder meer:

- De juiste mark-to-market waardering van handelsposities

- Bepalen van benodigde reserves voor waarderingsonzekerheid

- Structureren van limieten ter controle van risicovolle activiteit

- Een herziening van wiskundige modellen en hun rol in risicobeheersing

De eerste hoofdstukken bieden een algemene achtergrond over financieel risicobeheer, inclusief een institutioneel kader dat inzicht geeft in hoe risico's ontstaan binnen financiële instellingen en hoe deze worden beheerd. U leert belangrijke concepten kennen die door hedendaagse risicomanagers worden gebruikt en kunt putten uit voorbeelden van financiële rampen van de afgelopen dertig jaar, waaronder de crisis van 2007-2008.

Principes van Risicobeheer

Het tweede deel van het boek richt zich op de principes van financieel risicobeheer. Hier wordt een geïntegreerd raamwerk gepresenteerd, gevolgd door diepgaande discussies over waarde-at-risk (VaR), stress testing en de controle van modelrisico. Het zal lezers helpen een sterke basis te ontwikkelen in de technieken die risicomanagers dagelijks toepassen.

Specifieke Risico's

De laatste sectie van het boek past de eerder besproken principes toe op specifieke soorten financiële risico’s, zoals:

- Spotrisico

- Forwardsrisico

- Vanilla- en exotische opties risisco

- Credit risk

- Tegenpartij kredietrisico

Bij elk type risico wordt een gedetailleerde analyse gepresenteerd van de modellen die worden gebruikt om deze risico's te prijzen en hoe deze kunnen worden toegepast voor risicobeheersing.

Toepasselijkheid

"Financial Risk Management, Second Edition" is een essentieel hulpmiddel voor zowel ervaren risicoprofessionals als aspirant-studenten. Met een bijbehorende website die Microsoft Excel® spreadsheets bevat om de in het boek behandelde materie te illustreren, kunt u snel een intuïtief gevoel ontwikkelen voor risicometing en rapportage. Dit boek is niet alleen waardevol voor specialisten in risicobeheer, maar ook voor medewerkers in de frontoffice, operations, controllers en audit-afdelingen van banken, evenals voor studenten economie en econometrie.