Financial Instrument Pricing Using C++

C++ voor Financiële Instrumenten

C++ is een toonaangevende programmeertaal voor de ontwikkeling van financiële engineering en applicaties voor instrumentprijsstelling. In dit boek, "Financial Instrument Pricing Using C++, Second Edition," wordt C++ toegepast op het ontwerp en de implementatie van klassen, bibliotheken en toepassingen voor opties en derivaten.

Modern C++ in Financiële Modellering

De doelstelling van dit boek is om moderne C++-taal- en ontwerpprincipes toe te passen voor het creëren van efficiënte en robuuste toepassingen. Het biedt een uitgebreide en gedetailleerde uitleg van verbeterde en nieuwe C++-syntax, met veel voorbeelden en toepassingscodes. Het boek behandelt ook:

• Het gebruik van C++11-bibliotheken voor willekeurige getallengeneratie, gelijktijdigheid en de Standaard Template Bibliotheek (STL).
• Een opknapbeurt van object-georiënteerde ontwerppatronen en hun toepassing binnen een multiparadigma programmodel.
• Ondersteuning voor numerieke bibliotheken en interfacing met .NET en C#.

Innovatieve Numerieke Methodes

Het boek biedt een gedetailleerde bespreking van de eindige-differentiemethoden (Finite Difference Methods) door zes hoofdstukken, inclusief nieuwe ontwikkelingen zoals Adaptive Differential Equations (ADE) en de Methode van Lijnen (Method of Lines). Dit maakt het een integraal onderdeel voor fijnproevers in numerieke berekeningen en financiële modellen.

Toepassingen en Voorbeelden

De auteur, Daniel J. Duffy, gebruikt een spiraalmodelbenadering bij het schrijven van elk hoofdstuk: analyseren, ontwerpen en coderen. Elk hoofdstuk eindigt met een werkend prototype in C++, dat demonstreert hoe een bepaalde algoritme of numerieke methode werkt. Ook zijn niet-triviale oefeningen en projecten opgenomen die verbeteringen en uitbreidingen op het materiaal bespreken.

Vooruitgang in C++ en Computational Finance

Dit complete handboek is een vervolg en uitbreiding op Duffy's eerdere editie van 2004. Beide C++ en de computational finance zijn in de laatste tien jaar aanzienlijk geëvolueerd. Enkele belangrijke aandachtspunten zijn:

• Het gebruik van de facto standaardbibliotheken zoals Boost en Eigen ter verbetering van de productiviteit van de ontwikkelaar.
• Het ontwikkelen van multiparadigma-software met object-georiënteerde, generieke en functionele programmeerstijlen.
• Genereren van interoperabiliteit met Excel-add-ins en Monte Carlo-simulaties.

Met deze benadering is "Financial Instrument Pricing Using C++" onmisbaar voor ontwerpers en applicatieontwikkelaars in de financiële sector. Er wordt een basiskennis van C++ en derivatenprijsstelling verondersteld. Dit boek biedt niet alleen waardevolle inzichten, maar ook praktische tools om de lessen in de praktijk toe te passen.